“Statistical Learning and Econometrics” Workshop at Erasmus University Rotterdam

This week, Arthur will be in Rotterdam, at the WorkshopStatistical Learning and Data Science, with Trevor Hastie (Stanford University), Jason Roos (RSM-Erasmus University Rotterdam), David Martens (University of Antwerpen ), Didier Nibbering (ESE-Erasmus University Rotterdam) and Gérard Biau (Université Pierre et Marie Curie). He will give a talk on quantile and expectile regressions. Slides are online.

Actuarial Pricing Game, with Reinsurance

The Third Actuarial Pricing Game is still open, the deadline for submission is still February 25th. As mentioned in the instructions, for those willing to play in a market where reinsurance is available, here are the prices offered by some reinsurance company.

As mentioned in the description, the price is per insurance policy, per year. Players should send me their premiums in a csv file, gross of reinsurance, and mention in the email that they want to purchase treaty (A) – for instance (and mention explicitly in the object of the email that they want to play in this specific market, where reinsurance is available).

Genre et tarification assurantielle: corrélation ou causalité?

L’article La tarification par genre en assurance, corrélation ou causalité ?, écrit par Arthur Charpentier et Katrien Antonio, devrait paraître dans les jours à venir dans Risques.

La segmentation en matière d’assurance évoque la classification qu’un assureur opère, selon différents critères, en vue de fixer la cotisation, de telle sorte qu’elle reflète, du mieux possible, le risque représenté par chaque assuré. On parlera ainsi de « segmentation tarifaire ». Et classiquement, les modèles économétriques de régression permettent de capturer les variables les plus corrélées avec la fréquence des sinistres, ou leur coût. Mais, comme le notait Davet [2015], « si la corrélation globale entre âge et coût du risque santé est indéniable, les relations de causalité sont moins simples qu’il n’y paraît ». La corrélation, pourtant importante, entre sinistralité et genre en assurance automobile ne peut plus être évoquée pour créer une discrimination tarifaire depuis décembre 2012*. Mais comme nous allons le voir, les objets connectés permettent de récupérer les vraies variables tarifaires (causales) dont le genre n’était alors qu’un proxy.

L’article reprend plusieurs de éléments Unraveling the Predictive Power of Telematics Data in Car Insurance Pricing, de Roel Verbelen, Katrien Antonio et Gerda Claeskens.

Le prix Descartes-Huygens décerné à Olivier L’Haridon

Olivier L’Haridon, Professeur à la Faculté des Sciences Economiques de l’Université de Rennes 1, et associé à la chaire actinfo se verra remettre le prix Descartes-Huygens le 30 janvier prochain.

Comment les individus prennent-ils leurs décisions lorsque leur environnement est incertain ? Comment peut-on améliorer leurs jugements et leurs choix dans un tel contexte ? Ces deux questions définissent le champ de la science économique auquel s’intéresse Olivier L’Haridon, Professeur à la Faculté des Sciences Économiques de l’Université de Rennes 1. L’Économie comportementale de la décision, est un champ de recherche intensément interdisciplinaire, intégrant des concepts et des outils issus de la théorie économique, de la psychologie et des statistiques. Au cours des dernières années, les travaux d’Olivier L’Haridon ont porté sur la représentation des choix individuels en présence d’ambiguïté, sur le rôle de l’expérience dans les décisions face au risque et sur la mesure des croyances et des biais de décision des individus. Plus récemment ses travaux se sont également intéressés aux attitudes vis-à-vis du risque dans le domaine de la santé. Ce sont précisément ces travaux qu’il est appelé à poursuivre lors de son séjour aux Pays-Bas. En collaboration avec les chercheurs de l’Erasmus University Rotterdam, les travaux d’Olivier L’Haridon porteront sur l’impact de l’ambiguïté sur les décisions de santé, sur la mesure des perceptions des inégalités de santé liées aux risques ainsi que sur l’étude croisée des comportements de prudence dans le domaine financier et dans le domaine de la santé.

Third Actuarial Pricing Game

With the support of ACTINFO Chair and the (French) Institute of Actuaries, our Third Actuarial Pricing Game starts today ! There is a toolbox file available online, with

  • a description of the game : the rules, the dates, and a description of the datasets
  • 3 datasets : one underwriting and one claims databases, for year 0 (training data) and one underwriting dataset to enter the game

Anyone can play. Students from various programs around the world, as well as practitioners are welcome to play. It can be by teams, and there are no limit on the size. And there is no registration: to start playing, teams have to submit a dataset before the deadline (end of February), to pricing-game@univ-rennes1.fr.